Nghiên cứu cổ phiếu là phương pháp phân tích dựa trên các yếu tố như tình hình tài chính, đội ngũ lãnh đạo và sự cạnh tranh của công ty. Nó giúp nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu và quyết định liệu có phù hợp với danh mục của mình hay không. Trong bài viết sau đây, Pronexus sẽ hướng dẫn bạn cách nghiên cứu chứng khoán hiệu quả để có được những quyết định đầu tư đúng đắn nhất.

Thu thập tài liệu nghiên cứu chứng khoán

Hãy bắt đầu nghiên cứu chứng khoán bằng việc xem xét tình hình tài chính của công ty, gọi là nghiên cứu định lượng. Bạn có thể xem các báo cáo tài chính trên trang web doanh nghiệp hoặc trang tin chứng khoán.

Báo cáo thường niên bao gồm các báo cáo tài chính đã được kiểm toán độc lập. Tại đây, bạn có thể xem lại bảng cân đối kế toán, nguồn thu nhập, cách công ty xử lý tiền mặt, doanh thu và chi phí. Ngoài ra, cần cập nhật hàng quý về hoạt động và kết quả tài chính.

Thu hẹp trọng tâm

Nghiên cứu chứng khoán từ doanh thu

Đây là số tiền công ty thu được trong một khoảng thời gian nhất định, con số đầu tiên trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Doanh thu có thể chia thành “doanh thu hoạt động” và “doanh thu không hoạt động”. Doanh thu hoạt động quan trọng nhất vì đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. Doanh thu không hoạt động thường đến từ các hoạt động kinh doanh một lần, như bán tài sản.

Thu nhập ròng

Con số này thường ở dòng cuối cùng của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Đây là tổng số tiền công ty kiếm được sau khi trừ chi phí hoạt động, thuế và khấu hao khỏi doanh thu. Doanh thu tương đương với tổng lương của bạn, còn thu nhập ròng là số tiền còn lại sau khi đã nộp thuế và bảo hiểm.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS)

Chia thu nhập cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành sẽ cho bạn thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Con số này thể hiện khả năng sinh lời của công ty trên mỗi cổ phiếu, giúp so sánh dễ dàng với các công ty khác.

Tuy nhiên, thu nhập không phải là thước đo hoàn hảo vì nó không cho biết cách công ty sử dụng hoặc hiệu quả của việc sử dụng vốn. Một số công ty tái đầu tư thu nhập vào hoạt động kinh doanh, trong khi số khác trả cổ tức cho cổ đông.

Tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập (P/E)

Chia giá cổ phiếu hiện tại của công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua sẽ cho bạn tỷ lệ P/E hiện tại. Tỷ lệ này cho biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu để nhận được 1 đồng thu nhập hiện tại của công ty. Lưu ý rằng tỷ lệ P/E dựa trên cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu có thể có sai sót. Các ước tính này thường tập trung vào ngắn hạn, vì vậy không nên xem nó là thước đo duy nhất.

ROE và ROA

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên tài sản (ROA) là 2 chỉ số quan trọng mà bạn cần biết khi nghiên cứu chứng khoán. ROE cho thấy công ty tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đồng vốn của cổ đông. Vốn chủ sở hữu là phần vốn của cổ đông. ROA cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà công ty tạo ra trên mỗi đồng tài sản. Các chỉ số này cung cấp thông tin về hiệu quả của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận.

Tuy nhiên, một số công ty có thể tăng ROE bằng cách mua lại cổ phiếu để giảm vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tương tự, nhận thêm nợ để tăng hàng tồn kho hoặc tài trợ tài sản sẽ làm tăng số lượng tài sản được sử dụng để tính ROA.

Nghiên cứu cổ phiếu định tính

Nghiên cứu cổ phiếu định lượng tiết lộ thông tin tài chính rõ ràng của một công ty. Nghiên cứu cổ phiếu định tính cung cấp các chi tiết kỹ thuật, giúp bạn có cái nhìn chân thực hơn về hoạt động và triển vọng của công ty.

Công ty kiếm tiền bằng cách nào?

Đôi khi câu trả lời rất dễ dàng, như một nhà bán lẻ quần áo có hoạt động chính là bán quần áo. Tuy nhiên, nhiều công ty có thu nhập đến từ nhiều nguồn khác nhau. Ví dụ, một công ty thức ăn nhanh có thể thu phần lớn doanh thu từ việc bán nhượng quyền thương mại, hoặc một công ty điện tử có thể dựa vào việc cung cấp tài chính cho người tiêu dùng để tăng trưởng. Vì vậy khi nghiên cứu chứng khoán thì bạn nên đầu tư vào công ty mà bạn hiểu rõ.

Lợi thế cạnh tranh của công ty là gì?

Tìm hiểu những điểm mạnh của doanh nghiệp trong lĩnh vực của mình, chẳng hạn như thương hiệu, mô hình kinh doanh, khả năng đổi mới, nghiên cứu, quyền sở hữu bằng sáng chế, hoạt động xuất sắc hoặc khả năng phân phối vượt trội. Đối thủ cạnh tranh càng khó vượt qua những lợi thế này, thì lợi thế cạnh tranh của công ty càng mạnh.

Đội ngũ quản lý như thế nào?

Một công ty chỉ thực sự tốt khi người lãnh đạo có khả năng xác định lộ trình và định hướng cho doanh nghiệp. Bạn có thể tìm hiểu về ban lãnh đạo bằng cách tham gia hội nghị hàng năm hoặc theo dõi tin tức. Cảnh giác với các hội đồng quản trị chủ yếu là người trong nội bộ công ty; đội ngũ lãnh đạo nên gồm những người có tư duy độc lập và có khả năng đánh giá khách quan các quyết định của ban quản lý.

Cần xem xét các khả năng sai sót có thể xảy ra. Những thay đổi cơ bản có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp trong nhiều năm. Xác định các dấu hiệu nguy hiểm tiềm ẩn bằng cách sử dụng kịch bản “điều gì sẽ xảy ra nếu”: người kế nhiệm CEO thay đổi hướng đi của công việc; một đối thủ cạnh tranh xuất hiện; hoặc công nghệ mới thay thế sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty.

Nghiên cứu chứng khoán dựa vào bối cảnh

Có nhiều chỉ số và thông tin mà nhà đầu tư có thể sử dụng để đánh giá tình hình tài chính và tính toán giá trị nội tại của cổ phiếu. Tuy nhiên, chỉ dựa vào doanh thu, thu nhập trong một năm hoặc các quyết định gần đây của đội ngũ quản lý sẽ không cung cấp cái nhìn đầy đủ.

Trước khi mua cổ phiếu, bạn cần xây dựng một bản thông tin toàn diện về công ty và những yếu tố làm cho công ty đó đáng để hợp tác lâu dài. Bối cảnh dài hạn là yếu tố quan trọng.

Để hiểu bối cảnh dài hạn, hãy xem xét dữ liệu lịch sử để đánh giá khả năng phục hồi của công ty trong những thời điểm khó khăn. Đánh giá cách doanh nghiệp phản ứng trước thách thức và khả năng cải thiện hiệu quả hoạt động cũng như tạo giá trị cho cổ đông theo thời gian.

Sau đó, so sánh các chỉ số và tỷ lệ chính với mức trung bình của ngành và các công ty khác trong cùng lĩnh vực hoặc hoạt động kinh doanh tương tự. Nhiều công ty chứng khoán cung cấp công cụ nghiên cứu trên trang web của họ để hỗ trợ bạn.

Trên đây là tổng hợp 4 cách nghiên cứu chứng khoán hiệu quả mà Pronexus đã tổng hợp đến bạn. Hy vọng với những thông tin mà chúng tôi cung cấp ở trên bạn đã có thể có phương pháp nghiên cứu hiệu quả và quyết định đầu tư đúng đắn.

Trong kỷ nguyên công nghệ số, mạng xã hội mở ra cơ hội lớn cho cá nhân và doanh nghiệp tăng thu nhập. Đồng thời, kiếm tiền trực tuyến đang trở thành một nghề phụ phổ biến. Bạn có thể kiếm tiền online bằng những cách nào? Bài viết này của Pronexus sẽ giới thiệu đến bạn 5 cách kiếm tiền từ mạng xã hội hiệu quả nhất năm 2024 giúp bạn kiếm thêm thu nhập từ các nền tảng này.

Kiếm tiền từ mạng xã hội là gì?

Kiếm tiền trên mạng xã hội là một hình thức kiếm tiền trực tuyến (MMO – Make Money Online) thông qua các nền tảng như Facebook, Instagram, TikTok. Trong thời đại công nghệ số đang phát triển mạnh mẽ, MMO trở nên phổ biến nhờ sự đa dạng và linh hoạt của các phương pháp kiếm tiền, phù hợp với nhiều độ tuổi chứ không chỉ dành cho người trẻ.

Hiện nay, khoảng 20 nghìn người Việt đang kiếm tiền từ mạng xã hội qua các hình thức đa dạng như: tạo nội dung trên YouTube, Facebook, TikTok; kinh doanh trên nền tảng âm nhạc trực tuyến; bán hình ảnh, tranh, bản vẽ thiết kế và nhiều hình thức khác.

Điều này chứng tỏ MMO và việc tăng thu nhập qua mạng xã hội đang trở thành xu hướng, thu hút nhiều lao động và mang lại doanh thu lên đến hàng nghìn tỷ đồng mỗi năm cho đất nước.

Ưu điểm của hình thức kiếm tiền trên mạng xã hội

Bạn không nên bỏ qua mạng xã hội khi tìm cách kiếm thêm thu nhập, vì đây là nền tảng kiếm tiền trực tuyến hiệu quả nhất, mang lại những lợi ích sau:

• Độ phủ sóng rộng lớn: Với lượng người dùng toàn cầu khổng lồ, mạng xã hội mở ra cơ hội lớn. Theo thống kê của Data Reportal đến tháng 1 năm 2023, Việt Nam có hơn 70 triệu người dùng mạng xã hội, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp và cá nhân.
• Chi phí đầu tư ban đầu thấp: Kiếm tiền qua mạng xã hội không yêu cầu chi phí lớn cho các yếu tố như nhân sự, kho bãi hay vận chuyển. Bạn chỉ cần một chiếc điện thoại thông minh hoặc máy tính kết nối internet để bắt đầu tạo nội dung và kiếm tiền.
• Tính linh hoạt cao: Bạn có thể chọn hình thức kiếm tiền phù hợp với sở thích và khả năng của mình. Ví dụ, bạn có thể vừa du lịch vừa tạo thu nhập – một trải nghiệm thú vị để thử.

Các hình thức kiếm tiền từ mạng xã hội

Các hình thức kiếm tiền trên mạng xã hội rất đa dạng, phát triển cùng với sự mở rộng của Internet. Dưới đây là 6 phương pháp kiếm tiền từ mạng xã hội phổ biến hiện nay.

Affiliate Marketing – Tiếp thị liên kết

Tiếp thị liên kết (Affiliate Marketing) là phương pháp kiếm tiền bằng cách giới thiệu sản phẩm hoặc dịch vụ của người khác. Khi người dùng nhấp vào liên kết bạn cung cấp và thực hiện giao dịch, bạn sẽ nhận được hoa hồng từ nhà cung cấp. Ưu điểm của tiếp thị liên kết bao gồm chi phí khởi đầu thấp, vì bạn không phải chi trả bất kỳ khoản phí nào và nhà cung cấp chịu trách nhiệm về chi phí sản phẩm và vận chuyển.

Hơn nữa, việc gia nhập dễ dàng và không có nhiều trở ngại. Bạn cũng không cần lo lắng về vận chuyển hay chế tác sản phẩm, vì chỉ cần tập trung vào việc quảng bá sản phẩm hoặc dịch vụ; các công việc khác sẽ do nhà cung cấp xử lý. Cuối cùng, công việc này cho phép bạn làm việc theo lịch trình và địa điểm của mình, không bị ràng buộc về giờ giấc.

Bán hàng online

Kiếm tiền từ mạng xã hội thông qua bán hàng online đã trở nên quen thuộc và phổ biến. Đây là hình thức dễ thực hiện và phù hợp với nhiều độ tuổi. Các phương pháp bán hàng online phổ biến bao gồm:

• Bán hàng trong các hội nhóm lớn trên mạng xã hội
• Bán hàng trực tiếp qua các tính năng như TikTok Shop, Facebook Marketplace,…

Để bán hàng online hiệu quả, bạn cần nghiên cứu thị trường kỹ lưỡng, xây dựng quy trình bán hàng và chăm sóc khách hàng một cách chuyên nghiệp. Ngoài ra, việc tìm hiểu thuật toán của nền tảng bạn sử dụng là điều quan trọng, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của cửa hàng.

Bán hàng online có nhiều ưu điểm như tiết kiệm chi phí vì không cần thuê mặt bằng, kho bãi hay nhân viên. Hơn nữa, bạn có thể tìm kiếm khách hàng, đăng sản phẩm và tương tác trực tuyến mà không bị ràng buộc về thời gian hay địa điểm. Đồng thời, sự phủ sóng rộng rãi của mạng xã hội giúp bạn tiếp cận hàng triệu khách hàng, tăng cường nhận diện thương hiệu một cách hiệu quả.

Trở thành KOL, KOC, Influencer

Trở thành người có sức ảnh hưởng trên mạng xã hội là quá trình xây dựng thương hiệu cá nhân lâu dài. Những người này thường có lượng người theo dõi lớn và có thể sử dụng ảnh hưởng của mình để quảng bá sản phẩm, dịch vụ hoặc truyền cảm hứng trong nhiều lĩnh vực.

Sự nổi tiếng có thể giúp bạn kiếm tiền trên mạng xã hội hiệu quả hơn nhiều ngành nghề khác. Bạn có thể tạo thương hiệu sản phẩm hoặc dịch vụ cá nhân, nhận quảng cáo, trở thành gương mặt đại diện, và ảnh hưởng đến nhu cầu, tâm lý mua hàng của người theo dõi, từ đó thu hút sự chú ý của các thương hiệu lớn.

Có ba loại người có sức ảnh hưởng trên mạng xã hội:

• KOL (Key Opinion Leader): Người có kiến thức chuyên môn về một lĩnh vực cụ thể.
• KOC (Key Opinion Consumer): Người tiêu dùng sản phẩm hoặc dịch vụ có ảnh hưởng trong một số ngành.
• Influencer: Người có sức ảnh hưởng chung mà không chuyên về một lĩnh vực cụ thể nào.

Livestream bán hàng

Livestream bán hàng là việc phát video trực tiếp để bán sản phẩm trên các nền tảng như Facebook, TikTok và Instagram, và ngày càng được nhiều doanh nghiệp nhỏ, vừa cũng như cá nhân ưa chuộng. Phương pháp này có nhiều ưu điểm, bao gồm khả năng tiếp cận khách hàng nhanh chóng, vì khách hàng có thể xem sản phẩm trực tiếp và nhận tư vấn ngay lập tức. Các nền tảng mạng xã hội hiện đang ưu tiên Livestream, giúp bạn tăng lượt xem và tiếp cận khách hàng dễ dàng hơn.

Livestream cũng giúp xây dựng lòng tin, bằng cách cung cấp hình ảnh chân thực của sản phẩm và trò chuyện trực tiếp với người xem, từ đó tạo sự tin cậy và tăng cường sự trung thành từ khách hàng. Hơn nữa, đây là phương thức quảng bá sản phẩm miễn phí; bạn chỉ cần một chiếc điện thoại và kết nối mạng ổn định để bắt đầu phát sóng.

Các công việc Freelance

Một cách khác để kiếm tiền từ mạng xã hội là nhận các công việc Freelance. Bạn có thể dễ dàng tìm kiếm công việc Freelance trên các hội nhóm mạng xã hội và trang web tuyển dụng. Những công việc Freelance phổ biến bao gồm dịch thuật, viết nội dung, thiết kế, lập trình, chụp ảnh, giảng dạy, và nhiều lĩnh vực khác.

Phương pháp kiếm tiền này được nhiều bạn trẻ ưa chuộng vì nó cho phép khai thác kỹ năng và tài năng cá nhân. Freelance thường là lựa chọn thu nhập phụ đáng tin cậy với nguồn công việc phong phú và tính linh động cao. Ưu điểm của freelance bao gồm tự do về thời gian và địa điểm làm việc, vì hầu hết các công việc không yêu cầu bạn làm việc tại văn phòng hoặc trong giờ hành chính, mà chỉ cần đảm bảo hoàn thành công việc đúng tiến độ và chất lượng.

Ngoài ra, thu nhập linh hoạt cho phép bạn thỏa thuận mức lương dựa trên mong muốn, mức thị trường và khả năng đáp ứng của nhà tuyển dụng. Thực hiện nhiều dự án cùng lúc cũng giúp bạn tích lũy kỹ năng và kinh nghiệm từ các lĩnh vực khác nhau, đồng thời xây dựng dấu ấn cá nhân.

Trong bài viết này, Pronexus đã giới thiệu 5 cơ hội kiếm tiền từ mạng xã hội mới nhất năm 2024. Hy vọng các thông tin này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn đa chiều về thị trường và các phương thức tăng thu nhập hiện đại.

Sự phát triển của nền kinh tế đã tạo ra nhiều loại hình đầu tư mới, phục vụ các lĩnh vực cụ thể. REIT, quỹ đầu tư bất động sản, được kỳ vọng sẽ là lựa chọn hấp dẫn cho các doanh nghiệp bất động sản tiềm năng. Vậy REIT là gì? Đặc điểm và tác động của REIT đối với thị trường như thế nào? Hãy cùng Pronexus tìm hiểu qua bài viết này.

REIT là gì?

REIT là tên viết tắt của Real Estate Investment Trust là quỹ tín thác đầu tư bất động sản. Đây là loại hình đầu tư vào các dự án bất động sản trong nước hoặc quốc tế từ các cá nhân nhỏ lẻ và tổ chức thông qua việc phát hành các chứng chỉ quỹ và cổ phiếu có giá trị.

Quỹ tín thác này được hình thành nhằm mục đích huy động vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cho phép họ đầu tư vào các dự án bất động sản hoặc sở hữu các bất động sản thương mại mà họ đã rót vốn.

Đặc biệt, REIT trả cổ tức cao và đều đặn, được xem là quỹ đầu tư mang lại lợi nhuận tốt và khả năng tăng vốn trong trung và dài hạn. Đây là một lựa chọn mà các nhà đầu tư nên tham khảo khi tham gia vào thị trường bất động sản.

Đặc điểm của quỹ tín thác đầu tư REITS

Sau khi đã hiểu được khái niệm REIT là gì thì hãy cùng Pronexus tìm hiểu về những đặc điểm của quỹ đầu tư này. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn những đặc điểm chính của quỹ đầu tư tín thác bất động sản REIT:

• Khả năng thanh khoản cao: Cổ phiếu REIT luôn có tính thanh khoản cao và lợi nhuận thu nhập bình quân hàng năm ổn định. Đầu tư vào REIT giúp nhà đầu tư đạt được mức vốn thấp hơn so với việc tự góp vốn trực tiếp vào các dự án bất động sản.
• Tính đa dạng về danh mục: Các bất động sản của REIT bao gồm căn hộ, khách sạn, resort, trung tâm thương mại văn phòng cho thuê, khu công nghệ,… Sự đa dạng này giúp REIT thường có những chính sách ưu đãi về thuế hoặc được miễn phí hoàn toàn.
• Tính minh bạch: REIT là doanh nghiệp được thành lập để sở hữu và đầu tư vào một hoặc một số dự án bất động sản. Nhờ bộ máy tổ chức đơn giản và được giám sát chặt chẽ, REIT có tính minh bạch cao.
• Tỷ lệ chia cổ tức cao: Phần lớn thu nhập của REIT được phân phối cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. 90% lợi nhuận của REIT sẽ được chia cho các nhà đầu tư, trong khi 10% được giữ lại để duy trì quỹ.
• Đội ngũ quản lý chuyên nghiệp: Quỹ đầu tư tín thác bất động sản có hành lang pháp lý rõ ràng và đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm, chuyên nghiệp.

Ưu điểm của quỹ đầu tư tín thác REITS

• Ưu điểm lớn nhất của REIT là bất kỳ nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức nào cũng có thể tham gia vào thị trường. Dù vốn nhỏ hay lớn, nhà đầu tư chỉ cần chọn dự án mong muốn đầu tư để sở hữu tỷ lệ tương ứng mà không gặp nhiều thủ tục phức tạp.
• Ưu điểm thứ hai của REIT là khi các dự án đã hoàn thành hoặc bắt đầu hoạt động, nhà đầu tư sẽ nhận được tỷ lệ lợi nhuận tương ứng ngay lập tức, giúp giảm thiểu rủi ro thua lỗ như trong các ngành khác.
• Đặc biệt, REIT thu hút nhà đầu tư bởi mức cổ tức thường rất cao.

Phân loại quỹ đầu tư tín thác

Sau khi đã hiểu rõ khái niệm REIT là gì và những ưu điểm vượt trội của quỹ này, các nhà đầu tư cần biết REIT được chia thành bao nhiêu loại. Quỹ đầu tư tín thác bất động sản REIT được phân loại theo 3 tiêu chí sau:

Theo đối tượng đầu tư

Quỹ đầu tư tín thác bất động sản được phân loại theo đối tượng đầu tư gồm ba dạng chính:

• REIT sử dụng (khai thác) bất động sản: Đây là loại REIT phổ biến nhất, nơi các nhà đầu tư trực tiếp đầu tư vào bất động sản và nhận cổ tức từ hoạt động chuyển giao, cho thuê, sau đó phân phối cổ tức tới các cổ đông.
• REIT cho vay: Các REIT này huy động vốn bằng cách bán cổ phần và đầu tư vào các tài sản bất động sản, chứng từ chuyển quyền sở hữu và các nghĩa vụ thanh toán.
• REIT hỗn hợp: Loại REIT này bao gồm các đặc điểm như REIT đóng và REIT mở, hoặc các kỳ hạn hoạt động của quỹ.

Theo tổ chức

REIT thường được tổ chức dưới dạng một công ty phát hành cổ phiếu trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. Theo mô hình này, REIT được chia thành hai loại: REIT tự quản lý và REIT được quản lý bởi các công ty bất động sản.

Theo cấu trúc vận hành

Theo cấu trúc vận hành, REIT được chia thành ba loại: REIT truyền thống, DOWNREIT và UPREIT.

• REIT truyền thống: Nắm giữ trực tiếp tài sản của mình.
• DOWNREIT: Được thành lập khi REIT trở thành công ty công chúng, không bao gồm đối tác trong ban quản lý hiện hữu. DOWNREIT thường được sử dụng để mở rộng quy mô công ty mà không ảnh hưởng đến tài sản hiện có.
• UPREIT: Hình thành qua việc liên kết tài sản từ các đối tác hiện hữu có chọn lọc. UPREIT chỉ giữ quyền khống chế biểu quyết trong nhóm đối tác hiện hữu và không trực tiếp quản lý tài sản nào.

Quy định thành lập quỹ đầu tư bất động sản

Hiểu được về quy định thành lập REIT là gì sẽ giúp cho doanh nghiệp có phương hướng chiến lược hiệu quả hơn, dưới đây là các quy định về thành lập quỹ tín thác bất động sản REIT:

Loại hình quỹ

• Quỹ đầu tư bất động sản là quỹ đóng đại chúng (niêm yết).
• Công ty đầu tư chứng khoán đại chúng đầu tư bất động sản (phải có ít nhất 100 nhà đầu tư).

Tài sản đầu tư

Ít nhất 65% NAV quỹ đầu tư vào bất động sản

• Bất động sản phải được phép kinh doanh theo quy định pháp luật.
• Nhà và công trình xây dựng đã hoàn thành theo quy định của pháp luật.

Tối đa 35% NAV quỹ đầu tư vào công cụ tiền tệ, trái phiếu, cổ phiếu niêm yết hoặc chưa niêm yết, các loại chứng khoán và tài sản khác, với điều kiện:

• Không quá 5% tổng giá trị tài sản quỹ vào chứng khoán của một tổ chức phát hành (trừ TPCP).
• Không đầu tư vào quá 10% tổng số chứng khoán lưu hành của một tổ chức phát hành (trừ TPCP).
• Không đầu tư quá 10% tổng giá trị tài sản quỹ vào chứng khoán phát hành bởi một nhóm công ty có quan hệ sở hữu.

Lợi nhuận của quỹ

• Dành tối thiểu 90% lợi nhuận thực hiện trong năm để chi trả lợi tức cho nhà đầu tư.
• Hiện chưa có quy định về nghĩa vụ thuế thu nhập ở cấp độ quỹ.

Quy định về cho vay

• REIT không được vay quá 5% giá trị tài sản ròng tại mọi thời điểm.
• Khoản vay phải là vay ngắn hạn (tối đa 30 ngày) để trang trải các chi phí hoạt động cần thiết của quỹ.
• Không được sử dụng vốn và tài sản của quỹ để cho vay, bảo lãnh khoản vay, ký quỹ hay bán khống.

Chứng chỉ quỹ

• Quỹ đầu tư bất động sản là quỹ đóng, không được mua lại chứng chỉ quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư.
• Công ty đầu tư chứng khoán bất động sản sẽ không có nghĩa vụ mua lại những cổ phiếu đã phát hành.

Hoạt động giao dịch bất động sản của quỹ

• Giá mua <= 110% giá tham chiếu.
• Giá bán >= 90% giá tham chiếu.
• Giá tham chiếu = giá do tổ chức định giá xác định trong thời hạn 6 tháng tính tới thời điểm giao dịch.

Tổ chức định giá

• Có chức năng định giá.
• Không là người có liên quan của công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát, nhà đầu tư lớn của quỹ và không là đối tác giao dịch tài sản với quỹ.
• Có tối thiểu 3 nhân viên có thẻ thẩm định viên về giá và ít nhất 5 năm kinh nghiệm định giá.
• Có uy tín, kinh nghiệm và đạo đức nghề nghiệp trong ngành

NAV của quỹ

• NAV = Tổng giá trị tài sản – Tổng nợ phải trả.
• Công ty quản lý quỹ phải xây dựng sổ tay định giá với nguyên tắc định giá chi tiết, phù hợp với quy định pháp luật.

Điều kiện để công ty quản lý quỹ quản lý danh mục bất động sản

Trước khi đầu tư vào bất động sản, phải xây dựng kế hoạch khai thác và sử dụng bất động sản trong 5 năm.

Phải có bộ phận quản lý quỹ bất động sản với các nhân viên đáp ứng điều kiện:

• Có năng lực dân sự và pháp luật đầy đủ.
• Không vi phạm trong các lĩnh vực chứng khoán, ngân hàng và bảo hiểm trong 2 năm gần nhất.
• Tối thiểu 2 người có chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ.
• Tối thiểu 2 nhân viên nghiệp vụ có thẻ thẩm định viên về giá và ít nhất 2 năm kinh nghiệm thẩm định giá tại các tổ chức kinh doanh bất động sản.

Ảnh hưởng của REIT

Trên thế giới, REIT đã phát triển nhanh chóng, với tổng giá trị đạt 604 tỷ USD vào năm 2008. Mỹ là thị trường dẫn đầu về REIT, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 48,7%. Tại Việt Nam, quỹ REIT đầu tiên là TCREDIT, ra mắt vào tháng 12/2015. Quỹ này do Techcom Capital quản lý, với vốn điều lệ 50 tỷ đồng và hiện đã được niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE.

REIT giúp đáp ứng nhu cầu vốn cho thị trường bất động sản và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào lĩnh vực vốn yêu cầu nguồn lực lớn. Tuy nhiên, do các rào cản pháp lý, lĩnh vực này vẫn chưa phát triển mạnh mẽ ở Việt Nam.

Hy vọng bài viết của Pronexus đã giúp bạn hiểu rõ về REIT là gì và cung cấp ví dụ cụ thể về loại quỹ này. Mục tiêu của REIT là tạo kênh huy động vốn cho lĩnh vực bất động sản và mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần theo dõi sát tình hình thị trường và dự án bất động sản để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.