Nên mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm lợi nhuận tốt hơn?

Khi có tiền nhàn rỗi, ai cũng muốn sinh lời từ số tiền đó. Hiện có nhiều cách đầu tư tài chính cá nhân hiệu quả. Trong số đó, gửi tiết kiệm và đầu tư trái phiếu là hai lựa chọn phổ biến tại các ngân hàng và tổ chức tín dụng. Cùng Pronexus phân tích xem nên nên mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm để đầu tư an toàn và mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Hình thức đầu tư trái phiếu

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu là chứng khoán thể hiện nghĩa vụ nợ của tổ chức phát hành đối với người nắm giữ. Người mua trái phiếu cho tổ chức phát hành vay một số tiền tương ứng với giá trị trái phiếu. Tổ chức phát hành phải trả lãi cho trái chủ và hoàn trả khoản vay khi trái phiếu đến hạn.

Các loại trái phiếu ngân hàng

Có nhiều cách phân loại trái phiếu khác nhau, dưới đây là những loại trái phiếu ngân hàng phổ biến hiện nay:

• Theo chủ thể phát hành: Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu ngân hàng, và trái phiếu từ các tổ chức tài chính.
• Theo hình thức: Trái phiếu ghi danh và trái phiếu vô danh, trái phiếu ghi danh ghi tên người mua vào sổ sách, còn trái phiếu vô danh không ghi tên.
• Theo lợi tức: Gồm trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi, và trái phiếu không có lãi suất.

Đặc điểm của mua trái phiếu

• Chủ thể phát hành: Cơ quan và doanh nghiệp đều có thể phát hành trái phiếu.
• Lợi tức: Lãi suất là khoản thu cố định, không bị ảnh hưởng bởi hoạt động kinh doanh.
• Ưu tiên thanh toán: Khi doanh nghiệp phá sản hoặc ngừng hoạt động, người nắm giữ trái phiếu được thanh toán trước các chủ nợ khác.

Rủi ro thường gặp

• Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm vì các trái phiếu hiện tại có lãi suất thấp hơn trở nên kém hấp dẫn, ngược lại khi lãi suất giảm thì giá trái phiếu tăng.
• Rủi ro lạm phát: Lạm phát cao có thể làm giảm sức mua của nhà đầu tư và dẫn đến lợi suất thực âm nếu lạm phát tăng nhanh hơn lãi suất trái phiếu.
• Rủi ro thanh khoản: Nếu thị trường trái phiếu kém thanh khoản, nhà đầu tư có thể phải bán trái phiếu với giá thấp hơn mong đợi do thiếu người mua.

Hình thức gửi tiết kiệm

Gửi tiết kiệm ngân hàng có 2 loại bao gồm:

• Gửi tiết kiệm ngân hàng có kỳ hạn: Cho phép khách hàng chọn thời gian gửi từ 1 đến 12 tháng hoặc hơn. Sau khi kỳ hạn kết thúc, bạn sẽ nhận được số tiền gửi cùng lãi suất. Lãi suất của gửi tiết kiệm có kỳ hạn thường cao hơn so với gửi tiết kiệm không kỳ hạn.
• Gửi tiết kiệm ngân hàng không kỳ hạn: Cho phép bạn rút tiền bất cứ lúc nào mà không cần chọn thời hạn gửi. Tuy nhiên, lãi suất của hình thức này thấp hơn so với gửi tiết kiệm có kỳ hạn.

So sánh hình thức đầu tư trái phiếu và tiền gửi tiết kiệm

Điểm giống nhau

Khi gửi tiết kiệm ngân hàng, bạn thực chất đang cho ngân hàng vay tiền và nhận lãi suất trên khoản vay đó. Điều này tương tự như việc mua trái phiếu, khi bạn cho đơn vị phát hành vay tiền và thu lại lợi nhuận. Nhận tiền khi đáo hạn trái phiếu cũng giống như việc rút tiền từ tài khoản tiết kiệm sau khi hết hạn gửi.

Điểm khác nhau

Sự khác biệt giữa trái phiếu và tiền gửi tiết kiệm giúp bạn quyết định nên chọn phương án nào.

• Lãi suất: Trái phiếu doanh nghiệp thường có lãi suất cố định trong vài năm đầu, dao động từ 8-10%/năm, sau đó có thể thay đổi theo lãi suất tiền gửi tiết kiệm cộng với biên độ nhất định. Trong khi đó, lãi suất tiền gửi tiết kiệm được quy định cụ thể theo từng kỳ hạn gửi.
• Lợi tức: Lợi tức từ trái phiếu được trả định kỳ, thường từ 3-6 tháng hoặc hàng năm, tùy thuộc vào loại trái phiếu và thỏa thuận. Ngược lại, lãi suất từ tiền gửi tiết kiệm được trả theo thời hạn đã thỏa thuận giữa người gửi và ngân hàng.
• Kỳ hạn: Trái phiếu doanh nghiệp hoặc chính phủ có kỳ hạn từ 1 đến 5 năm, trong khi kỳ hạn của tiền gửi tiết kiệm thường từ 1 tháng đến 36 tháng.

Nên mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm ngân hàng?

Cả hai phương án đều có ưu và nhược điểm riêng, tiền gửi tiết kiệm thường an toàn và ổn định với lãi suất thấp hơn. Trái phiếu có lãi suất cao hơn nhưng đi kèm nhiều rủi ro hơn.

Bạn nên cân nhắc mục tiêu tài chính cá nhân. Nếu bạn ngại rủi ro hoặc chưa am hiểu nhiều về tài chính, gửi tiết kiệm có thể là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu bạn có khả năng phân tích thị trường và chấp nhận rủi ro, trái phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao hơn.

Qua bài viết trên Pronexus đã giúp bạn phân tích 2 hình thức đầu tư trái phiếu và gửi tiết kiệm tại ngân hàng một cách tổng quan nhất. Mong rằng qua bài viết trên bạn đã biết được nên mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm để phù hợp nhất với nhu cầu của bản thân.