Quỹ ETF ngoại quy mô gần 500 triệu USD loại EVF

Quỹ ETF ngoại VNM ETF vừa công bố những thay đổi quan trọng trong cơ cấu danh mục quý 3/2024, với quyết định loại bỏ EVF và dự kiến sẽ mua thêm lượng lớn cổ phiếu của VND, VRE và HPG. Đồng thời, một lượng lớn cổ phiếu khác sẽ bị bán ra, tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường.

MVIS Vietnam Local Index điều chỉnh danh mục, loại bỏ EVF

MVIS Vietnam Local Index, chỉ số cơ sở của Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF), vừa thông báo kết quả cơ cấu danh mục định kỳ cho quý 3/2024. Điểm đáng chú ý là quỹ đã quyết định loại cổ phiếu EVF của EVNFinance ra khỏi danh mục đầu tư. Quyết định này diễn ra chỉ sau một quý khi EVF được thêm vào trong kỳ cơ cấu trước đó. Điều này đồng nghĩa với việc VNM ETF sẽ bán ra toàn bộ 8,4 triệu cổ phiếu EVF mà quỹ đang nắm giữ, khiến thị trường cổ phiếu này có thể chịu áp lực bán ra mạnh trong thời gian tới.

Một diễn biến khác là cổ phiếu HNG cũng đã bị loại khỏi danh mục do bị hủy niêm yết. Sau những điều chỉnh này, số lượng mã cổ phiếu trong danh mục của quỹ đã giảm xuống còn 44 mã. Các thay đổi này là kết quả của việc đánh giá lại thị trường và các yếu tố liên quan nhằm tối ưu hóa lợi nhuận cho quỹ.

Quy mô danh mục VNM ETF và danh sách các cổ phiếu mua thêm

Tại ngày 12/9/2024, quy mô danh mục của VNM ETF đạt gần 493 triệu USD, tương đương khoảng 12.000 tỷ đồng. Đáng chú ý, quỹ dự kiến sẽ mua thêm lượng lớn cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp trong danh mục hiện tại, bao gồm các tên tuổi lớn như VND (4,6 triệu cổ phiếu), VRE (4,4 triệu cổ phiếu) và HPG (2,9 triệu cổ phiếu).

Những giao dịch mua vào này sẽ gia tăng sức ép mua đối với các cổ phiếu trên, từ đó có thể tạo ra sự tăng giá tạm thời hoặc cải thiện thanh khoản. Đối với nhà đầu tư cá nhân, việc quỹ ngoại lớn như VNM ETF mua vào với khối lượng lớn sẽ là tín hiệu tích cực, giúp củng cố niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của các doanh nghiệp mà họ chọn đầu tư.

Lực bán tập trung vào một số cổ phiếu

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu đều được hưởng lợi từ kỳ cơ cấu lần này. Ngoài việc bán ra toàn bộ lượng cổ phiếu EVF, VNM ETF còn dự kiến sẽ bán một lượng lớn cổ phiếu của VIX (16,6 triệu cổ phiếu), VHM (4,4 triệu cổ phiếu), VNM (2,2 triệu cổ phiếu), và VIC (1,3 triệu cổ phiếu).

Điều này đồng nghĩa với việc những cổ phiếu này có thể đối mặt với áp lực giảm giá do lực bán ra lớn từ quỹ. Đặc biệt, VIX sẽ là mã cổ phiếu bị bán mạnh nhất với hơn 16 triệu cổ phiếu, chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của quỹ. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến này để có thể ra quyết định kịp thời trong các giao dịch sắp tới.

Hoàn tất cơ cấu và dự báo tác động

Cả VNM ETF và FTSE Vietnam ETF – hai quỹ ETF lớn với tổng tài sản hàng trăm triệu USD – dự kiến sẽ hoàn tất cơ cấu danh mục trong tuần tới. Những thay đổi này sẽ chính thức có hiệu lực sau phiên giao dịch cuối cùng của ngày thứ Sáu (20/9) và các giao dịch sẽ được thực hiện vào thứ Hai (23/9).

Theo dự báo, những giao dịch mua mạnh của VNM ETF vào các cổ phiếu như VND, VRE và HPG có thể tạo ra sóng tăng giá ngắn hạn trên thị trường. Ngược lại, các cổ phiếu bị bán ra nhiều như VIX, VHM, và VNM sẽ đối mặt với áp lực giảm giá đáng kể, đặc biệt là trong những ngày đầu sau khi quá trình cơ cấu kết thúc.

Những động thái gần đây của VNM ETF và xu hướng giao dịch

VNM ETF đã chính thức thay đổi chỉ số tham chiếu sang MVIS Vietnam Local Index từ ngày 17/3/2023. Đây là chỉ số tập trung hoàn toàn vào cổ phiếu Việt Nam, nhằm phản ánh tốt hơn tình hình thực tế của thị trường nội địa. Động thái này đã giúp quỹ thu hút lượng lớn dòng vốn đầu tư trong năm 2022 và đầu năm 2023. Cụ thể, quỹ đã hút ròng 71,3 triệu USD (khoảng 1.700 tỷ đồng) trong suốt năm ngoái.

Tuy nhiên, từ đầu năm 2024 đến nay, VNM ETF đã gặp nhiều khó khăn với sự rút vốn gần 17 triệu USD, chủ yếu trong ba tháng gần đây. Điều này phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư nước ngoài trước những biến động khó lường của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Sự khác biệt giữa VNM ETF và FTSE Vietnam ETF

Không chỉ có VNM ETF, quỹ ngoại FTSE Vietnam ETF cũng vừa hoàn tất đợt cơ cấu danh mục của mình. Trong đợt này, FTSE Vietnam Index – chỉ số tham chiếu của FTSE Vietnam ETF – đã thêm mới ba cổ phiếu là FTS, FRT và KDH, nhưng không loại bất kỳ cổ phiếu nào. Điều này nâng tổng số cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của quỹ lên 31 mã, tập trung vào các lĩnh vực như tài chính, bất động sản, tiêu dùng và công nghiệp.

Hiện tại, FTSE Vietnam ETF có tổng giá trị tài sản ròng đạt 295 triệu USD (tương đương 5.500 tỷ đồng), với những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn bao gồm HPG, VIC, VHM, VCB, MSN, VNM, SSI, DGC và VRE. Sự thay đổi này được dự báo sẽ tạo ra tác động tích cực đối với những cổ phiếu vừa được thêm mới, trong khi các mã cổ phiếu hiện tại cũng sẽ được hưởng lợi từ việc quỹ tiếp tục nắm giữ.

Kết luận

Quá trình cơ cấu danh mục của các quỹ ETF lớn như VNM ETF và FTSE Vietnam ETF luôn là những sự kiện đáng chú ý đối với thị trường chứng khoán Việt Nam. Những thay đổi trong danh mục của họ không chỉ phản ánh xu hướng đầu tư của dòng vốn nước ngoài mà còn tác động trực tiếp đến giá cổ phiếu và thanh khoản trên thị trường. Nhà đầu tư cần cân nhắc và theo dõi kỹ lưỡng để tận dụng cơ hội hoặc phòng tránh rủi ro từ những biến động này.